Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進(jìn)口礦供應(yīng)預(yù)計持穩(wěn)

然而即便如此，我們認(rèn)為該關(guān)稅政策的調(diào)整更多的是作為鐵礦石市場的情緒面擾動，實(shí)際上對中國鐵礦進(jìn)口礦供應(yīng)影響預(yù)計幾乎可以忽略不計，主要原因在于： 1）印度進(jìn)口占中國進(jìn)口總量比例較小 根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，自2012年以來，進(jìn)口印度礦占中國總鐵礦比例就低于4%，近幾年在2%-3%之間徘徊，2024年，中國一共進(jìn)口鐵礦石12.36億噸，其中印度礦約3653萬噸，占比僅為2.95%。

主編視角

俄羅斯鐵礦市場現(xiàn)狀與未來展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國家之一，鐵礦石原礦儲量高達(dá)290億噸，含鐵儲量達(dá)到140億噸，占全球鐵礦石儲量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的資源基礎(chǔ)俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠(yuǎn)東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動態(tài)

中鋼協(xié)：上半年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及下半年重點(diǎn)工作任務(wù)

上半年，22大類鋼材品種出口價格均同比下降，出口量方面僅無縫鋼管同比下降，其他21類品種均同比增長，高端產(chǎn)品出口占比下降今年，針對我國鋼鐵產(chǎn)品出口的貿(mào)易救濟(jì)原審案件明顯增加，上半年已達(dá)12起，多于前三年全年的數(shù)量 鋼材價格下降，鐵礦石價格上升據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測，上半年，長材指數(shù)平均值為110.71點(diǎn)，同比下降6.36%；板材指數(shù)平均值為106.76點(diǎn)，同比下降6.35%原燃料方面，上半年，全國進(jìn)口鐵礦石6.11億噸，同比增加6.2%；進(jìn)口均價為118.5美元/噸，同比上升3.8%。

鋼材

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計劃”下 海外權(quán)益礦正蓄勢待發(fā)

通過生鐵產(chǎn)量推導(dǎo)鐵礦石需求量來看，過去十年我國鐵礦石進(jìn)口依賴度雖有波動但整體保持高位，最高2017年曾接近95%,之后雖有下滑，但整體仍然保持在80%以上（圖二） 另外，鐵礦石資源分布較為集中，從澳洲和巴西兩個主流國家的鐵礦石進(jìn)口占比高達(dá)8成以上，且集中在四大礦山，在此局面下，鐵礦石價格表現(xiàn)出易漲難跌的屬性，尤其是2021-2023年期間，鐵礦石價格中樞明顯抬升，尤其是2021年Mysteel62%澳粉價格指數(shù)高達(dá)159美元/噸。

主編視角

Mysteel周報：船舶原材料價格（2.26-3.1）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長中國鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動鐵礦石進(jìn)口需求增長，全年進(jìn)口量同比上升6%；在大豆進(jìn)口恢復(fù)增長及糧食進(jìn)口日益多元化的推動下，中國糧食海運(yùn)進(jìn)口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運(yùn)出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計同比增長10%至7億噸，不過各細(xì)分商品市場走勢分化以貨物噸計，中國海運(yùn)出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟(jì)“逆風(fēng)”及歐美消費(fèi)者商品需求大幅回落影響，2023年中國集裝箱出口明顯承壓，不過由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長，全年總量以噸計仍增長3%。

船舶

Mysteel月報：船舶行業(yè)月報（2024-3）

除煤炭外，其他大宗散貨同比也穩(wěn)定增長中國鋼鐵產(chǎn)量的增加帶動鐵礦石進(jìn)口需求增長，全年進(jìn)口量同比上升6%；在大豆進(jìn)口恢復(fù)增長及糧食進(jìn)口日益多元化的推動下，中國糧食海運(yùn)進(jìn)口量同比上升13% 克拉克森研究統(tǒng)計，2023年中國海運(yùn)出口量同樣創(chuàng)下歷史記錄，以噸計同比增長10%至7億噸，不過各細(xì)分商品市場走勢分化以貨物噸計，中國海運(yùn)出口占全球貿(mào)易比為6% 受全球宏觀經(jīng)濟(jì)“逆風(fēng)”及歐美消費(fèi)者商品需求大幅回落影響，2023年中國集裝箱出口明顯承壓，不過由于下半年出口貨量有所回升及全年出口至俄羅斯集裝箱化貨物大幅增長，全年總量以噸計仍增長3%。

船舶

烏克蘭鋼鐵業(yè)重建計劃艱難中前行

伴隨著鋼鐵產(chǎn)量復(fù)蘇，鋼鐵產(chǎn)品價格見漲，歐洲鋼鐵企業(yè)對鐵礦石的需求也在增加由于黑海港口被封鎖，歐盟市場也依然是烏克蘭鐵礦石企業(yè)的優(yōu)先供貨對象據(jù)烏克蘭鋼鐵貿(mào)易協(xié)會預(yù)測，2023年，該國鋼鐵產(chǎn)品出口占比將達(dá)到53%，重啟船運(yùn)后有望進(jìn)一步增加；鋼鐵產(chǎn)品總產(chǎn)量也將增加至650萬噸，海港暢通后還有可能翻番 部分企業(yè)已開始制訂復(fù)產(chǎn)計劃 雖然烏克蘭鋼鐵產(chǎn)量很難快速恢復(fù)到?jīng)_突爆發(fā)前的水平，但是目前該國部分企業(yè)已經(jīng)開始制訂復(fù)產(chǎn)計劃。

鋼材

11月河北出口鋼材22.4億元，同比增長1倍

貿(mào)易伙伴方面，河北11月對東盟進(jìn)出口92.4億元，同比增長61.2%，占比44.9% 能源產(chǎn)品進(jìn)口占比八成，鋼材出口強(qiáng)勢進(jìn)口能源產(chǎn)品(包括原油、天然氣和煤炭)59.2億元，占進(jìn)口總值80%出口機(jī)電產(chǎn)品47億元，同比增長28%，占出口總值35.7%；出口鋼材22.4億元，同比增長1倍 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鋼材

朱民：建議出臺新政策支持住房改善消費(fèi)

因此，消費(fèi)反彈不是一個自然過程，要多渠道增加城鄉(xiāng)居民收入，有收入才能有消費(fèi) 加快城市化發(fā)展他指出，中國目前住在城里的人口占總?cè)丝诩s六成，但有城市戶口的只有五成左右這一成的人住在城里并沒有城市戶口，不能享受城市的各項(xiàng)服務(wù)因此，如果能加快戶籍改革，使這些人獲得城市戶口，安心在城市購置房屋，可進(jìn)一步擴(kuò)大這部分群體的城市消費(fèi) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

地產(chǎn)

Mysteel解讀：中東或成為全球重要的鐵元素集散中心之一

如此高昂的進(jìn)口費(fèi)用使得中國企業(yè)無形增加許多成本那其實(shí)在有條件的情況下，將廠建設(shè)到中東地區(qū)才是長久之計 綜上來看，無論從長期發(fā)展，還是經(jīng)濟(jì)形式來說，大型鋼企或是礦山投資中東來發(fā)展企業(yè)本身是有著巨大優(yōu)勢，但投資也是雙刃劍，在資金趨向中東后，原生態(tài)的環(huán)境或許也將遭遇割裂或者挑戰(zhàn)，礦山和鋼鐵企業(yè)在中東的投資行為可能對礦石貿(mào)易及物流的影響：如VALE先在馬來西亞港口混礦、后在中國港口混礦馬來西亞業(yè)務(wù)衰落；未來礦山在中東港口生產(chǎn)直接還原鐵，中國港口的礦石接卸業(yè)務(wù)預(yù)計將會受到影響；中國以鐵礦石進(jìn)口為主要鐵元素進(jìn)口的貿(mào)易模式也可能由此發(fā)生變化，預(yù)計直接還原鐵等非礦石形態(tài)外的進(jìn)口占比將增加。

研究報告

印度JSW表示將維持對歐洲的鋼材出口量

在此之前，印度鋼企正在試圖增加對歐洲的出口份額以彌補(bǔ)當(dāng)?shù)匦枨蟮牟蛔阏€提高了關(guān)鍵煉鋼原料的進(jìn)口關(guān)稅從30%到50%，此舉進(jìn)一步增加了鋼企運(yùn)營負(fù)擔(dān)JSW表示，希望國內(nèi)鐵礦石價格下跌，以及取消煉焦煤進(jìn)口稅中獲益以抵消鋼鐵出口稅的影響 2021-22財年印度JSW生產(chǎn)了1762萬噸粗鋼，累計出口457萬噸鋼材，同比增長8%，出口占銷量的28%印度在該財年一共出口了1800萬噸鋼材，其中400萬噸運(yùn)往歐洲。

產(chǎn)業(yè)資訊

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢展望

從主要鋼鐵生產(chǎn)國的鐵礦石進(jìn)口占比情況看，1990年時中國鐵礦石進(jìn)口量僅為1419萬噸，占全球鐵礦石進(jìn)口量比重為3.5%；日本和歐盟分別進(jìn)口1.25億噸和1.4億噸，占比分別達(dá)到了31.2%和35.0%之后由于中國長流程鋼鐵產(chǎn)量迅速增長，1996年超過產(chǎn)量超過日本成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，2003年超過日本成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，進(jìn)口鐵礦石1.5億噸，占全球比重升至25.4%，超過日本2.7個百分點(diǎn)；2004年進(jìn)口鐵礦石2.1億噸，占全球比重進(jìn)一步升至31.1%，超過歐盟5.0個百分點(diǎn)，成為全球最大的進(jìn)口鐵礦石經(jīng)濟(jì)體；至2020年，中國鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到11.7億噸，占全球比重升至72.1%。

聚焦

【中國證券報】工信部等三部門發(fā)文：打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)

廢鋼對應(yīng)的是電爐煉鋼，和以鐵礦石為原材料的高爐煉鋼相比，能源消耗量小，節(jié)能減排效果明顯目前，廢鋼來源主要依賴國內(nèi)，2021全年中國進(jìn)口廢鋼僅僅有55.23萬噸，而廢鋼消耗量則有2.26億噸，進(jìn)口占比僅為0.24% 徐向春表示，廢鋼主要來源是存量鋼鐵，包括汽車、橋梁、大型鋼鐵設(shè)備等我國鋼鐵積蓄量已達(dá)約100億噸規(guī)模，廢鋼供應(yīng)量進(jìn)入快速增長期，每年要增加1000萬-2000萬噸的廢鋼量。

媒體報道

2022年鐵礦石將何去何從？

“本年澳巴發(fā)貨量中發(fā)往中國的比例在70%左右，預(yù)估明年發(fā)往中國的產(chǎn)量在7.49億—7.91億噸產(chǎn)能上，四大礦山產(chǎn)能規(guī)劃預(yù)計2021—2025年新增產(chǎn)能5.3億噸，2021年已經(jīng)新增0.5億噸，預(yù)計明年起碼新增1.56億噸產(chǎn)能”國元期貨鐵礦石研究員楊慧丹說 據(jù)了解，“十四五”我國將持續(xù)開發(fā)國內(nèi)礦山資源、提高海外權(quán)益鐵礦進(jìn)口占比。

爐料

前三季度哈薩克斯坦與中國鐵合金貿(mào)易量大

據(jù)金融工業(yè)網(wǎng)11月26日援引哈薩克斯坦國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年前三季度，哈薩克斯坦與中國的貿(mào)易額達(dá)到135億美元，同比增長12.5%其中，哈對華出口73億美元，下降1.3%；自華進(jìn)口62億美元，增長34.7%中國在哈薩克斯坦對外貿(mào)易額中的占比達(dá)到18.5%，出口占比16.8%，進(jìn)口占比21% 年初以來，哈薩克斯坦對華出口小麥16.32萬噸、大麥9.04萬噸、鐵礦石400萬噸、錳礦石4.43萬噸、鋅礦石3710萬噸、煤炭8.51萬噸、原油250萬噸、天然氣53億立方米、羊毛3700噸、鐵合金52.98萬噸、動植物油脂2.81萬噸、紡織品8700噸。

熱點(diǎn)資訊

鋼礦動態(tài)：JSPL在疫情的第二波銷售中出現(xiàn)下滑

JSPL稱將繼續(xù)采取措施， 通過出口至全球市場進(jìn)而抵消國內(nèi)需求放緩的影響據(jù)統(tǒng)計，JSPL4月份出口占總銷量的21%，5月份出口份額上漲至36% JSPL4月份的鋼產(chǎn)量環(huán)比下降6%至68.1萬噸，5月份的產(chǎn)量略有回升，達(dá)到69萬噸JSPL表示隨著Covid-19情況的改善，公司將有信心在2022財年實(shí)現(xiàn)800至850萬噸生產(chǎn)目標(biāo) Metalloinvest新泊位已發(fā)運(yùn)220萬噸鋼鐵原料 據(jù)外媒報道，總部位于俄羅斯的Metalloinvest集團(tuán)是全球主要的鐵礦石和熱壓塊鐵（HBI）供應(yīng)商之一，現(xiàn)已成功地通過新增航線加強(qiáng)了其在供應(yīng)端的運(yùn)量能力。

鋼礦動態(tài)

澳元還會再漲嗎？

2020年，中國鐵礦石進(jìn)口量和粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)新高一方面，中國政府為應(yīng)對疫情，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，大力興基建和房地產(chǎn)；另一方面就是人民幣匯率升值提升了中國鋼廠進(jìn)口海外鐵礦石 海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示2020年中國鐵礦石進(jìn)口總量11.7億噸，較2019年的9.7億噸增加2億噸，增幅20.6%；國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國粗鋼產(chǎn)量10.53億噸，較2019年的9.96億噸增加5700萬噸 海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：2020年，中國自澳大利亞進(jìn)口鐵礦石7.13億噸，較2019年的6.65億噸增加了4800萬噸，增幅7.2%，澳洲鐵礦進(jìn)口占比自2019的68.4%，降至60.9%。

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